他从来不说明他的投资方法，也不解释他是如何利用投资者的资金获得回报。不论市场好坏，他每年都可以支付10%以上的投资回报利润。他曾经有一次说:“这是通过恰当的投资策略产生的，我不能详细予以解释。”有时候他就干脆以“内幕消息”作为回答。

少于100万美元的投资，麦道夫是不要的。而且，他的另一个苛刻条件是，如果你想投资于麦道夫，那么请你不要问他关于投资的任何问题，信任他，你就会得到每月1%至2%的稳定回报。在棕榈滩俱乐部，大家都知道，大家也都是这样拿到红利的。

一名投资者多年来对麦道夫的投资回报都十分满意，他说:“即使是见识广博的人也不能真正说清他在做什么。我所知道的唯一一件事就是他总是现金充裕。”

据说，麦道夫还告诉他的客户:“如果你在我这里投资，就不能告诉任何人。这儿发生的事情跟任何人都无关。” 投资者们将麦道夫视为传奇，甚至开玩笑地说，如果麦道夫是骗子，他将把全世界一半人拖下水。不幸的是，这一玩笑竟然成真。麦道夫利用朋友、家人和生意伙伴发展“下线”，有的人因成功“引资”而获取佣金。一些“下线”又发展新“下线”。

其实，麦道夫使用的是很简单的“庞氏骗局”，就是用新投资者的钱支付给老投资者。这一招，使数千投资者，包括对冲基金、银行和富有的个人都成为了麦道夫的受害者。财富是神秘的，这是那些对财富孜孜以求的人所共知的，而麦道夫正是利用了这点，在对其财富增长的来源上守口如瓶，在其回报上出手阔绰。也会引来更多的追加资金与更多的投资群体，可当他们拿着高额的回报沾沾自喜的时候，却不曾想到那些都是他们自己的本金。