导语:近日，由招商银行(16.87,0.36,2.18%)和全球知名咨询公司贝恩公司联合发布的《2009中国私人财富报告》称，在金融风暴的影响下，私人银行之间的竞争格局正在出现微妙的变动。中国富人开始强调“追求回报的同时控制风险”，风险偏好归于理性，并将逐渐对银行的投资顾问建议持更开放的态度，为中国私人银行业的发展提供了契机。

蕴含巨大市场价值

改革开放20年来，中国经济快速发展造就了大批高净值人群。报告显示，2008年中国的高净值人群达到了约30万人的规模。其中，超高净值人群也接近1万人的规模。就私人财富规模而言，2008年中国高净值人群共持有达8.8万亿元人民币的可投资资产，人均持有可投资资产约2900万元人民币。其中，超高净值人群的个人财富总量达到1.4万亿元人民币，在高净值人群内部财富占比达到16%。

综合各项宏观因素对中国私人财富市场的影响，报告预计2009年中国私人财富市场仍将保持增长势头，中国高净值人群将达到32万人左右，同比增长6%；高净值人群持有财富达9.3万亿元人民币，同比增长7%。在复杂的国内外宏观环境下，中国私人财富市场仍然蕴含巨大的市场价值和可观的增长潜力。

如此巨大的市场潜力，使众多中外资银行纷纷抢滩中国私人银行市场。仅在过去的两年中，就相继有近20家中外资银行在中国开展私人银行业务。尽管如此，相比30万人和约9万亿元的市场容量，已有的私人银行服务渗透率依然较低，服务水平尚处于入门阶段。

业内人士认为，中资银行在私人银行业务上的优势是了解和熟悉内地客户、市场及法律监管状况，不足是对于海外市场缺乏了解，在实际操作方面缺乏丰富的实践经验。而外资银行面临的情况则恰恰相反。

客户开始回流中资行

在私人银行客户的争夺战中，股份制银行和外资银行目前受到中国高净值人群的青睐。调查显示，他们选择私人银行时，会更倾向于股份制银行或外资银行，国有四大商业银行的优势则稍逊一筹。然而，不断蔓延的全球金融危机，使外资私人银行业务受到较大冲击，中资行的本土化优势逐渐显现出来。调查数据显示，随着外资银行纷纷陷入危机，有70%左右的高净值人群对外资银行的态度变得更加谨慎，包括近10%的受访人士为了资金安全，撤资或正在考虑撤资回中资银行，另外10%的受访人士表示在1至2年内不会再考虑使用外资银行的私人银行业务。目前的局势向市场提供了一个重新审视中外资银行优劣势的机会，对于中资银行来说，这是一个难得的市场机遇。

调研结果同时表明，在金融风暴冲击下，中国高净值人群的离岸资金尚未出现明显的回流现象。数据显示，近八成拥有境外资产的投资者表示不会有境外资产投资变动，15%左右甚至表示会增加资金，在海外市场低迷时抄底投资。

对于离岸资金比例相对稳定的原因，报告分析与资金用途有关。尤其是在欧美及澳洲拥有资产的高净值人群，其离岸资金多是出于移民、子女留学的目的，因为不是投资的主要方向，所占比重不多，即使有损失，影响也不大，更不会令他们决定撤资。境外用于投资的资金主要集中在香港市场，投资者目前并不急于撤回这部分资金，而是随时等待新一轮投资机会。